Uzņēmumam augot, bieži rodas nepieciešamība investēt transportā, ražošanas iekārtās vai citās tehnoloģijās. Tomēr ne katrs uzņēmums vēlas vai var uzreiz atvēlēt visu nepieciešamo summu. Tāpēc tiek izvēlēti finansēšanas risinājumi, kas ļauj par iegādāto aktīvu samaksāt pakāpeniski.
No pirmā acu uzmetiena līzings un aizdevums šķiet ļoti līdzīgi risinājumi – uzņēmums nepieciešamos aktīvus saņem uzreiz, bet maksājumi tiek sadalīti uz ilgāku laika periodu. Atšķirības kļūst redzamas tad, kad rodas nepieciešamība pārdot aktīvus, tos nomainīt, atmaksāt finansējumu pirms termiņa vai papildus finansēt citas uzņēmējdarbības vajadzības.
Šajā rakstā apspriedīsim, kādas ir galvenās atšķirības aizdevumam un līzingam, kādas ir to stiprās puses, kam ir vērts pievērst uzmanību, novērtējot kopējo cenu, un kāpēc zemāka procentu likmes ne vienmēr nozīmē lētāku finansējuma risinājumu.
Kā līzings atšķiras no aizdevuma?
Galvenā atšķirība starp šiem finansēšanas veidiem ir saistīta ar īpašuma tiesībām un izmantošanas iespējām, taču ir arī citas atšķirības starp to, kā darbojas līzings un kādā ziņā tas atšķiras no aizdevuma. Tās var redzēt tabulā zemāk.
| Kritērijs | Biznesa aizdevums | Līzings |
|---|---|---|
| Īpašuma tiesības | Īpašums pieder uzņēmumam no iegādes brīža | Īpašuma tiesības līdz pēdējai iemaksai pieder līzinga devējam |
| Sākotnējā iemaksa | Parasti nav nepieciešama (0 %) | Parasti 10–30 % no aktīva vērtības |
| Līdzekļu izmantošana | Var finansēt gan aktīvus, gan ar tiem saistītās izmaksas: uzstādīšanu, materiālus, apgrozāmos līdzekļus | Tiek finansēts tikai konkrēts līgumā norādītais aktīvs |
| Apdrošināšana | KASKO apdrošināšana nav obligāta – lēmumu pieņem uzņēmums pats | KASKO apdrošināšana ir obligāta visā līguma darbības laikā |
| Aktīvu pārdošana vai nomaiņa | Uzņēmums rīkojas ar aktīviem pēc saviem ieskatiem | Pārdošana vai apmaiņa ir iespējama tikai ar līzinga sabiedrības piekrišanu |
| Priekšlaicīga atmaksāšana | Bieži vien ir bez papildu izmaksām | Var tikt piemērotas papildu prasības vai maksas |
| Lietota aktīva finansēšana | Aktīva vecumam parasti nav ierobežojumu | Atkarīgs no tā, kādus kritērijus piemēro līzinga sabiedrība |
| Lēmuma pieņemšanas ātrums | Parasti 1–2 darba dienas; tiek novērtēts tikai uzņēmuma finanšu stāvoklis | Parasti 1–2 darba dienas; papildus tiek novērtēts arī pats finansējamais aktīvs |
Izvēle starp to, kas ir labāk – kredīts vai līzings, visbiežāk ir atkarīga no tā, kas uzņēmumam ir nepieciešamāks: konkrēta aktīva iegāde vai lielāka finansējuma elastība.
Izmantojot uzņēmuma aizdevumu, uzņēmums nekavējoties kļūst par aktīva īpašnieku. Savukārt, izvēloties līzingu, īpašumtiesības parasti pieder līzinga sabiedrībai līdz pilnīgai norēķināšanai saskaņā ar līgumu.
Galvenās uzņēmuma kredīta priekšrocības salīdzinājumā ar līzingu
Īpašums pieder uzņēmumam jau no pirmās dienas
Viena no svarīgākajām uzņēmuma kredīta priekšrocībām ir tā, ka uzņēmums iegādāto aktīvu pārvalda uzreiz. Tas sniedz lielāku brīvību, lemjot, kā to izmantot nākotnē.
Piemēram, uzņēmumam ir vieglāk:
- pārdot aktīvu;
- to aizstāt ar citu;
- pielāgot to savām vajadzībām;
- izmantot to kā daļu no citiem biznesa lēmumiem.
Līzinga gadījumā šāda rīcības brīvība nepastāv, jo līdz līguma termiņa beigām aktīvi pieder finansētājam, bez kura piekrišanas būtībā nevar īstenot nevienu nopietnāku lēmumu par rīcībā esošajiem aktīviem.
Nav nepieciešama sākotnējā iemaksa
Daudziem uzņēmumiem ir svarīgi saglabāt naudas plūsmu ikdienas izdevumiem. Sākotnējā iemaksa var prasīt ievērojamu summu, vēl pirms sāk izmantot iegādāto aktīvu.
Biznesa aizdevums noteiktos situācijās ļauj finansēt vajadzības, neizmantojot līdzekļus lielākai sākotnējai iemaksai. Tas var būt izdevīgi uzņēmumiem, kuri vēlas paturēt vairāk kapitāla darbības paplašināšanai.
Līdzekļus var izmantot elastīgāk
Līzings parasti ir paredzēts konkrēta īpašuma iegādei, savukārt aizdevums uzņēmumiem var tikt pielāgots plašākām vajadzībām.
Piemēram, uzņēmums var finansēt ne tikai iekārtas, bet arī:
- to uzstādīšanu;
- sagatavošanas darbus;
- papildu materiālus;
- darbības paplašināšanu;
- apgrozības izdevumus.
Tas ir īpaši aktuāli gadījumos, kad investīcija ietver ne tikai paša īpašuma iegādi.
Nav obligāta KASKO apdrošināšana un citi ierobežojumi
Līzinga līgumos bieži tiek paredzētas papildu prasības attiecībā uz aktīviem. Viena no visbiežākajām prasībām ir obligātā KASKO apdrošināšana.
Šādi nosacījumi var palielināt kopējās finansējuma izmaksas. Izvēloties aizdevumu, apdrošināšanas vai citu prasību piemērošana ir atkarīga no konkrētajiem finansējuma nosacījumiem un var nodrošināt lielāku elastīgumu.
Lietotu aktīvu bieži vien ir vieglāk finansēt ar aizdevumu
Uzņēmums var ietaupīt, pērkot ne jaunu, bet lietotu aprīkojumu, automašīnu vai specializētu transportlīdzekli. Šādos gadījumos aizdevums var nodrošināt lielāku elastīgumu, jo finansējuma objektam var tikt piemēroti mazāk ierobežojumu.
Tomēr galīgie nosacījumi ir atkarīgi no konkrētā finansētāja un aktīva veida.
Agrāka atmaksāšana ir vienkāršāka un lētāka
Ja uzņēmums gūst papildu ienākumus un vēlas ātrāk nokārtot parādus, ir vērts vēl pirms finansēšanas veida izvēles izvērtēt priekšlaicīgas atmaksas nosacījumus.
Uzņēmumu kredītu gadījumā šādas iespējas bieži vien ir skaidri noteiktas līgumā. Savukārt, priekšlaicīgi pārtraucot līzinga līgumu, var tikt piemēroti papildu nosacījumi, jo aktīvi pieder finansētājam.
Kopējā cena atšķiras mazāk, nekā šķiet
Bieži sastopama kļūda, izvēloties starp līzingu un aizdevumu, ir skatīties tikai uz procentu likmi.
Līzings dažkārt var šķist lētāks zemāko procentu dēļ, taču galīgo cenu nosaka ne tikai šis rādītājs.
Ir svarīgi ņemt vērā sākotnējo iemaksu, administrācijas maksu, apdrošināšanas izmaksas un citus līguma nosacījumus, kas var būt apliekami ar nodokli. Tikai izvērtējot visu finansēšanas periodu, var saprast reālo cenu.
Mīts par procentiem: kāpēc līzings ne vienmēr ir lētāks
Daudzi uzņēmumi izvēlas līzingu zemāku procentu likmju dēļ. Tas ir tāpēc, ka finansētājs paliek aktīva īpašnieks līdz līguma beigām, tāpēc viņa risks bieži vien ir mazāks.
Tomēr, kā jau minēts, tikai procentu likme nav pietiekams kritērijs, lai precīzi noteiktu cenu.
Piemēram, līzinga gadījumā cenu var palielināt papildu faktori:
- sākotnējā iemaksa;
- apdrošināšanas izmaksas;
- administrēšanas maksas;
- ierobežojumi, mainot vai pārdodot aktīvus.
Tāpēc, izvērtējot finansēšanas iespējas, ir svarīgi ņemt vērā ne tikai ikmēneša maksājumu, bet arī kopējo summu, ietekmi uz uzņēmuma naudas plūsmu un izvēlētā finansēšanas modeļa elastīgumu.
Izpētot visas detaļas, var izrādīties, ka konkrētajā gadījumā līzings, lai gan piedāvā mazākus ikmēneša maksājumus, kopējā summā izmaksā dārgāk nekā uzņēmuma aizdevums.
Lai būtu skaidrāks, kas konkrētajā gadījumā ir izdevīgāk – līzings vai kredīts, salīdzināsim abus variantus 48 mēnešu periodā. Kā salīdzinājuma piemēru izvēlēsimies lietotu kravas automašīnu, kuras vērtība ir 12 000 eiro.
Līzings
- Sākotnējā iemaksa 20 % – 2 400 eiro
- Finansējamā summa – 9 600 eiro
- Procentu likme – 7 %
- Mēneša maksājums – 230 eiro
- Procenti visā periodā – 1 434 eiro
- Obligātā KASKO apdrošināšana – apmēram 550 eiro gadā jeb 2 200 eiro četros gados
- Līguma maksa – 150 eiro
Kopējā cena: 15 784 eiro (pārmaksa – 3 784 eiro)
Finanšu aizdevums
- Sākotnējā iemaksa – 0 eiro
- Finansējamā summa – 12 000 eiro
- Procentu likme – 11 %
- Mēneša maksājums – 310 eiro
- Procenti visā periodā – 2 887 eiro
- KASKO – nav obligāta
- Līguma maksa – 240 eiro
Kopējā cena: 15 127 eiro (pārmaksa – 3 127 eiro)
Kas uzņēmumam ir izdevīgāk, pērkot aprīkojumu un transportlīdzekļus: līzings vai aizdevums?
Uzņēmumam izvēle starp līzingu un aizdevumu nav balstīta tikai uz cenu, jo tas ir plašāks naudas plūsmu pārvaldības problēmas risinājums.
Līzings var būt piemērota izvēle, ja uzņēmums precīzi zina, kāds priekšmets ir nepieciešams, un vēlas finansēt tieši to. Tomēr ir jāņem vērā, ka arī līzings ietekmē apgrozāmos naudas līdzekļus – bieži vien ir nepieciešama sākotnējā iemaksa, turklāt apdrošināšanas vai citu nosacījumu dēļ var rasties vēl papildu izmaksas.
Uzņēmuma vajadzības bieži vien neaprobežojas tikai ar iekārtu vai automašīnas iegādi. Var būt nepieciešama iekārtu uzstādīšana, papildu materiāli, darbinieku pieņemšana darbā vai darbības finansēšana līdz pirmajiem ieņēmumiem.
Šādās situācijās elastīgāks finansējuma risinājums var būt svarīgāks nekā neliela procentu starpība.
„Noviti Finance“: ātrs aizdevums uzņēmumam bez ķīlas un sākotnējās iemaksas
Kad uzņēmumam nepieciešams finansējums ne tikai konkrētiem aktīviem, bet arī plašākām darbības vajadzībām, biznesa aizdevums var būt alternatīva ierobežojumiem, ko parasti piemēro līzinga sabiedrības.
„Noviti Finance“ piedāvā elastīgus biznesa aizdevumu nosacījumus mazajiem uzņēmumiem:
- finansējums līdz 200 000 eiro bez ķīlas;
- nav nepieciešama sākotnējā iemaksa;
- indikatīvs piedāvājums 1 stundas laikā;
- līdzekļu izmaksa tajā pašā dienā pēc līguma parakstīšanas;
- brīvāka līdzekļu izmantošana;
- iespēja atmaksāt aizdevumu pirms termiņa;
- iespēja pirmos 4 mēnešus maksāt tikai par procentiem;
- fiksēta procentu likme un tikai vienreizēja komisija par aizdevuma izsniegšanu.
Šāda veida finansējums var būt aktuāls uzņēmumiem, kuri vēlas ātri reaģēt uz biznesa iespējām un saglabāt lielāku elastību, kā arī nekavējoties neieguldīt lielākas summas, kādas būtu nepieciešamas līzinga gadījumā. Aizdevums SIA vai zemnieku saimniecībai ir pieejams, ja uzņēmums darbojas ilgāk par 3 mēnešiem un tā mēneša apgrozījums ir vismaz 5 000 eiro.
